# 智能投資  

依行政院主計處公布第1季經濟成長率概估為負3.02%，創下金融海嘯以來最差表現，也不難看出2023年經濟復甦緩慢，甚至有衰退趨勢，將視線拉至全球經濟表現，受到俄烏戰爭影響原物料價格攀升、全球央行升息政策壓縮消費需求、高通膨壓力短時間難以解除，種種因素導致疫後復甦未盡理想，展望2023年全球景氣可能不樂觀。

以年近30已工作5年的上班族Alex為例，他每個月的薪水除了支付生活花用、孝親費、房租外，還強迫自己將剩下的餘錢全部存起來，慢慢累積資產，從小錢開始著手儲蓄。這些年下來一步一腳印，也慢慢累積出一筆存款，但在薪資不漲、物價飛漲的客觀現實下，日後想要買屋、結婚、養兒育女、提早退休，光靠純粹的儲蓄肯定是不夠的。而在這樣的儲蓄經驗下，想以更有效率的理財方式，創造更多被動收入達到未來期望的目標，則是Alex認為的當務之急。

隨著歐美經濟從疫情中反彈，通膨正在蠢蠢欲動，如何為未來金融市場的劇烈動盪做好準備，提高投資應變力，也成了投資人的新課題。對此，不妨學習提出「現代投資組合理論」的諾貝爾經濟學獎得主HarryMarkowitz以資產多元化配置的作法，穩住投資，安然度過市場震盪。

當投資成為全民運動，面對瞬息萬變的金融市場，投資人總是渴望能夠超前部署擁有長線投資的趨勢，卻又擔心「風水輪流轉」而抓不準趨勢，卻又不知該如何下手….針對想要掌握主流趨勢、卻又沒有太多時間盯盤或留心國際財經大事的投資人，智能投資將是最好的投資利器，其中國泰智能投資「趨勢獨角獸」，利用大數據及動能訊號分析產業強弱，精選最具潛力產業組合，投資人找出下一波具含金量的發展新趨勢，不僅能協助投資人增加資產成長力，還能穩住整體投資效益。

為了解疫情對民眾退休理財的影響，許多機構都進行了相關民調。近期富蘭克林坦伯頓基金集團針對美國18歲以上受僱勞工，調查他們對退休收入與預期的看法，有80%受訪者認為過去的傳統退休觀念已不再符合多數人期待，美國勞工在退休理財有更加積極的思維與目標。在財富管理方面，超過60%受訪者認為需要有多方專業諮詢服務，才能全面掌握退休財務規畫。而最有趣的是，近73%受訪者希望能有貼近需求的財務管理應用軟體或程式，協助推薦適合投資人的理財策略與投資標的。受到疫情影響，全球機器人理財逆勢成長，2020年第1季，美國機器人理財開戶數更是大幅成長，可見疫情加速了民眾對數位化服務的接受度，未來的財務規畫需求將走向個人化設計，同時導入科技創新，例如結合AI人工智慧的機器人理財服務、內建「自動再平衡」功能的退休投資平台，或是一機在手，即可隨時檢視理財即時資訊的行動App，都是目前資產管理業創新服務的主流趨勢。金融服務業者除了可以依據民眾退休年齡與退休財務缺口，挑選相對應的退休理財商品外，也可以搭配定期定額及逢高停利、逢低加碼的自動投資機制，當偵測市場超漲或超跌時，會自動發出警訊，或是以手機或其他裝置提醒投資人應在低點進場布局，並根據其對未來市場的預測，調整投資組合。目前AI智能投資已經應用在國內外許多退休理財平台，可以協助投資人依資產波動性與相關性，透過演算法進行資產配置自動化，建構客製化投資組合。（延伸閱讀：糧食和農業版本的「第四次工業革命」？全球環境退化下，食品創新帶來3投資機會）隨著疫情與全球高齡化、數位化巨變，高齡社會下的政府社會保險基金已普遍出現財務危機，不斷進行政府年金制度改革。此外，醫療科技蓬勃發展以及物價飛漲，更使得全球籠罩在長壽風險壓力之下，也讓人們面臨更加嚴峻的退休準備議題。民眾主要的退休財源，將從依賴政府年金給付，轉向雇主提撥與個人理財。幸虧目前處於數位金融與互聯網的時代，在數位理財資訊快速流通，以及學者、產業專家的不懈努力之下，退休規畫與理財服務將會結合數位創新並與時俱進，民眾只要透過網路或數位平台，就能輕鬆進行退休投資。（延伸閱讀：你也是投資賺小錢，三級警戒花大錢？財務顧問：疫情下理財注意3重點）希望台灣的金融業者能不斷創新，提供更加多元化、個人化的智能退休投資平台與服務，協助民眾早日實現樂活退休目標。(本文作者為中華民國退休基金協會理事長、台灣風險與保險學會理事長)

歷經了2020年3月恐慌後，全球股市不僅快速收回失土，甚至在過去半年屢創新高，全球股票市值突破100兆美元。但疫情警報尚未解除，與經濟基本面脫鉤的金融市場上始終瀰漫著「泡沫化」的焦慮，任何一點風吹草動，都有可能引發恐慌性賣壓。許多投資人心中不免擔心，究竟這波多頭行情還能持續多久呢？究竟股市何時泡沫，現在到底該怎麼做？

2020年受到新冠狀病毒的影響，OECD最新的統計顯示全球失業率不斷攀升，甚至比經濟大蕭條時期更為嚴重。OECD成員國於今年Ｑ4失業率上升至9.4%，為1930年代以來最差的紀錄。新冠肺炎疫情的肆虐加上中美貿易間膠著的戰況，全球經濟波動一波接一波，即使身處於疫情控制良好的台灣，股市仍舊受到全球影響而波蕩，許多研究皆指出疫情會對經濟造成深遠影響，經濟成長和資產的預期報酬率更會在一段時間內承壓，最長甚至會持續至疫情結束後的40年，這研究是涵蓋了14世紀黑死病至2009H1N1的流行病爆發情況而做出的預估。在如此艱難的局勢下，基本收入不增甚至有可能減少，我們必須選擇更穩定及智能的方式來保障自己的生活品質及投資價值。

國泰金控日前舉辦全臺首場科技金融技術年會，揭露接下來最新十大科技金融產品與服務，其中便包含以技術驅動為核心的國泰智能投資。依資產配置策略與學術原理為基礎，實際建構出多項量化投資模型，更領先全臺採用滑翔路徑（GlidePath）找出一定時間下的最高預測收益結果等，綜合所有演算技術後推薦客戶最適合的投資組合。同時，透過24小時全程監控市場波動，有效提醒並適時調整，因此於今年初各市場跌爆並受疫情衝擊時，國泰智能投資推薦組合的績效表現優於大盤，有效助攻客戶穩住投資。

這幾年，隨者AI(人工智慧)的崛起，許多金融投資機構陸續推出AI智能理財的相關商品，包括台北富邦銀行的「奈米投」、中國信託商業銀行的「智動GO」、台新銀行的「Richart AI智能投資」、永豐銀行的「ibrAin智能理財」、王道銀行的「機器人理財」，以及國泰世華銀行的「智能投資」等等，都是目前智能理財市場上代表性的商品。

這幾年，隨者AI(人工智慧)的崛起，許多金融投資機構陸續推出AI智能理財的相關商品，包括台北富邦銀行的「奈米投」、中國信託商業銀行的「智動GO」、台新銀行的「Richart AI智能投資」、永豐銀行的「ibrAin智能理財」、王道銀行的「機器人理財」，以及國泰世華銀行的「智能投資」等等，都是目前智能理財市場上代表性的商品。

「我絕不會買航空股」2013年股神巴菲特曾信誓旦旦的發下如此豪語，並稱像航空業需要大量資金實現成長，卻無法產生大幅回報的企業是「投資者的致命陷阱（DeathTrap）」，然而巴菲特卻在2016年違反自己的原則，旗下公司柏克夏海瑟威開始大量買進美國四大航空股…

微軟在今年年中時，組織做了大幅度的調整規劃微軟全球裁員3000人業界：台灣微軟正在調整組織架構，據報導指出此波裁員規劃，將會在組織架構上依未來策略做大幅度調整，原本組織內著重的伺服器和桌機業務也將改變，而雲端將成為組織未來發展的方向。今日（25日）台灣微軟邀請台灣媒體們群聚一堂與微軟大中華區總裁幕僚長 暨台灣微軟行銷營運長趙質忠JasonTsao先生（以下簡稱：Jason）一同了解未來微軟的方向。