# 股票型基金  

國內最大基金交易平台基富通推廣紀律理財有成，近3年平台的定期定額扣款金額翻倍成長，存量更暴增超過3倍。基富通總經理王浩宇表示，定期定額積少成多，並且能創造長期穩健的回報，成為老少咸宜的理財方式，不僅小資族，就連高資產客戶也都加入定期定額行列，一起實現穩健的財富增值目標。

定期定額一直被認為是長期投資最佳的方式之一，無非是因為它的操作策略簡單，且僅需進行一次性的投資決策，在選定投資標的、設定扣款金額與頻率後持續扣款即可，免除了投資人判斷進場時機的功夫。若投資標的下跌可透過持續扣款降低投資成本；若投資標的上漲也可透過持續扣款參與獲利行情，聽起來是個完美的投資方式，但事實上真是如此嗎？

3月，隨著台灣股市攀升至2萬點的新高，ETF（指數股票型基金）的申購掀起一波熱潮。新聞中報導，許多投資者紛紛解除定存、抵押房產以參與這波被喻為「009xx之亂」的ETF申購潮，使得上千億資金迅速湧入，需求甚至塞滿券商操作系統，導致部分券商不得不暫停受理申購。

月配高股息ETF打得正火熱，00939和00940都締造出募集好成績。看來許多投資人跟孫太一樣，都十分看好月配高息ETF的市場熱度，因為市場有需求，才能創造出如此優異的表現。繼00940之後，野村投信也推出市場上首檔講求「趨勢動能」優化高股息的ETF00944野村趨勢動能高息。

ETF的全名叫做ExchangeTradedFunds，中文稱作在交易所交易的基金，台灣比較常見的翻譯名稱為指數股票型基金，所以ETF即是英文名的縮寫。例如投資全球股票市場的VT與VWRA、投資美國整體市場的VTI、新興市場的VWO，或是台灣的0050與006208。然而ETF與我們較為熟悉的股票或是基金有什麼不同呢？這個部分就讓我們一步一步的來拆解ETF的真面目。

編按：00929近期成為市場話題，今（6）日台股成交量排名第一，成交張數多達26萬張，人氣遙遙領先00878、0056等高股息ETF，現在讓存股專家孫太為你詳細解說，00929讓投資人搶買的原因！

新冠疫情已歷三年有餘，「數位經濟」隨著而風起雲湧；宅在家、借助手機也能輕鬆進行投資理財。台灣金融業者推廣的「機器人理財」業務已歷經五年，惜不見其顯著成長。本文嘗試探究其原因，並建議變更推薦、下單之金融商品，並引進快速朝「通用人工智慧」功能發展的聊天機器人，以催生理財智能化。

台股近期欲振乏力，觀察全球金融市場同樣處於高波動且難以預測狀態，面對股市動盪，貝萊德投信副總David表示短期股市表現難以預測，長期持有或許是提高投資勝率的關鍵，建議：「聚焦高股息標的為目標的股票型基金」。

我是個十年前就進入股市的老股民了，記得當時看到別人炒股賺錢如此輕易，自己心裡也有點癢癢的，於是就先拿出幾千元投石問路，沒想到，當天買入，第二天就漲了，小賺1000元，心裡非常高興！於是繼續加大投入，結果可想而知，那一年一直處於低迷階段，直到一陣子，我買的股票又小賺了一點，但是太貪心了，一直沒捨得賣，以後就住套房。我的性子比較慢，是屬於「死豬不怕開水燙」那種的，被套住也沒有走，死活不肯停損，有的股票就越套越深。記得被迫腰斬的只有兩支。不過就算一直放到現在，股價還只有4元左右，仍然沒有解套。雖然買的大部分股票都小有所得，但總的來講，投資25萬元，每年能賺到五萬元以上的機會還是比較少的，特別是熊市那幾年，幾乎一無所獲，有一次還差點血本無歸。

許多人在計算退休金時往往會忽略通貨膨脹，例如25歲工作到65歲退休，勞保老年年金加上勞退金，可領到44,000元，但若加計3%通膨率，40年後，實際購買力只剩13,488元！

不少人想靠理財滾出一桶金，但投資有賺有賠，一不小心容易掉入騙局之中。一名網友詢問單筆存30萬元的投資型保單，隔年竟然領了10萬元，讓她的好友一聽便準備跟買，便上網想聽聽網友們的意見，一派認為以去年市場狀況有可能，另一派則認為可能遇到詐騙，還有人教戰3招反問，輕鬆就能知道是不是真的。

2021年最矚目的不外乎就是台股持續創下歷史新高，大家呼聲最高的元大台灣50（0050），也從去年疫情到1／13，創下超過100％的漲幅，讓不少投資人滿心歡喜，光ETF的受益人數從前年的87萬人，成長超過150萬人。

全球仍面臨新冠疫情的挑戰，但股市已領先反映疫苗普及後景氣動能可望回升，輔以資金潮助攻，美股強勁反彈、衝上歷史新高。展望2021年，新任總統拜登將於1/20宣誓就職，預期新政府上任後將以防疫及支持經濟為優先，民主黨完全執政下財政刺激措施有望再加碼，輔以貨幣政策維持寬鬆，低利率環境下預期市場資金將偏好具較高成長潛力的資產，科技類股挾結構成長及高利潤率的優勢，長期前景強勁，相當適合作為定期定額的投資首選。

市調機構FactSet預估，2021年標普500企業每股盈餘上看169.2美元，將較今年成長20%以上，也將是歷年來新高。法人指出，美股近期迭創新高，儘管短線累計不小的漲幅，但是在企業獲利的基本面支撐下，明年仍有彈跳空間。

今年3月以來因疫情及中美貿易戰衝擊，資金明顯從新興市場及歐美股票型基金撤出，唯獨全球股票型基金一枝獨秀，連17周買超，累計今年來淨流入金額突破300億美元，成為今年最吸金的基金市場。

在全球科技類股領漲下，8月國內投信基金規模再創新高，達4兆4406億元。儘管近期科技類股漲多回檔，法人認為，從利率水準、經濟數據、科技創新與熊市指標等面向觀察，股市泡沫風險不高，短期拉回以漲多合理修正看待，有助於延續長期牛市行情。

ETF發明不過短短27年，近10年來，這個基金的小老弟卻呈輾壓式成長，大受投資人歡迎，台灣引進後也創下多項紀錄，但同時也應正視其疑慮與挑戰。

儘管近期全球股市轉為震盪整理，不過，美國聯準會（Fed）日前宣布的新通膨目標，等同為長期低利率環境掛雙保險，帶動全球股票型基金持續吸金，投信法人認為，在貨幣寬鬆環境延續、經濟持續復甦預期下，將有助資金流入股市及評價提升，若遇行情回檔建議可布局全球股票型基金，掌握新趨勢產業爆發商機及基期較低之市場投資機會，同時分散單一市場風險。

根據人力銀行統計，儘管受疫情影響職缺數量驟減，但超前部署在5月就主動求職的應屆畢業生比例，創下近3年新高，讓每年夏天的熱門話題，如「新鮮人面試」、「如何用第一份薪水理財」等，也跟著提前點燃討論；此外，經歷3月份的恐慌式崩跌，近來全球經濟緩步回升，不少民眾伺機搶搭復甦行情。對此，國泰世華銀行提醒初入職場的新鮮人，不妨趁著開立薪轉戶時，另外開立一個理財專戶，透過三步驟無痛啟動「小金庫養成計畫」，穩步朝著第一桶金的目標邁進。

近幾年相當流行投資ETF，但ETF中兩種ETF並不適合長期去持有的，因為你持有越久，你的錢就會越來越少。到底是哪兩種呢？陳陳今天就來教大家吧！