# 退休基金  

2025年台灣正式邁入超高齡社會，老化速度更為全球之冠。這場風暴並非遙遠的未來，而是迫在眉睫的現實。每一天的延宕，都是對下一代未來的虧欠。台灣的人口快速老化已經嚴重衝擊退休基金的永續性與充足性，勞動力的萎縮與經濟發展動能的衰退，更使改革的壓力倍增，退休基金制度改革刻不容緩。

隨著2025年初至今日股跌至37,000點，市場矛盾操作愈加明顯。一方面，巴菲特與日本退休基金（GPIF）仍在長期加碼，另一方面，外資卻連續4週減碼，日本股市進入觀望期。這樣的情況讓投資者在進場時面臨更多考量，究竟應該選擇逢低加碼還是保守觀望？

勞動基金運用局今（2）日公布了最新勞動基金運用績效，今年前10個月勞動基金獲利9391億元，其中，新制勞退基金前10月獲利6240.8億元，收益率14.59％，根據目前有效帳戶數1272萬戶計算，平均每人可分得逾4.9萬元。

退休勞工通常領有勞保、勞退2大保障，其中勞退新制又以年資15年為基準，劃分一次領或月退金兩形式發放，倘若勞工領月退金，則須依「退休金專戶」所累積的資金及年金生命表等條件來計算月領金額，不過，一旦超過平均餘命也將無法再領到錢！

新新併闖關股東臨時會進入倒數關鍵一週，新光金今天表示，外資投票建議機構ISS及GL報告出爐，均建議股東於新光金及台新金股臨會投贊成票，CalSTRS、AP2等2大海外知名退休基金也公開表態已對新新併投下贊成票。

新新併闖關股東臨時會進入倒數關鍵一週，新光金今天表示，外資投票建議機構ISS及GL報告出爐，均建議股東於新光金及台新金股臨會投贊成票，CalSTRS、AP2等2大海外知名退休基金也公開表態已對新新併投下贊成票。

勞動基金運用局1日公布勞動基金截至6月大賺6兆7,496億元，其中新制勞退基金收益數達7993.2億元，平均每個專戶可分紅4.2萬元。對此，就有勞保達人指出，若想提高勞退分紅，以35年的勞保年資及平均提繳薪資4.5萬元試算，只要簡單一招，就能讓你的專戶分紅翻倍到8萬。

大多數上班族工作一輩子，退休重要經濟支柱都是勞保年金，不過你知道退休到底能領回多少錢嗎？根據勞保局統計，2023年底退休勞工平均月領1萬8824元，而其中有42％的勞工月領2萬元以上，相較2022年多出4％，顯見金額有逐漸上漲趨勢，然而也有超過57%的退休勞工是月領不到2千元。對此，專家就指出，若善用勞保退休機制，月領也能高達5萬元。

日本政府正準備將其控制的退休基金，從美元資產轉換為日圓資產，由於涉及金額巨大，可能對全球金融市場產生漣漪效應。

為保障勞工退休後的生活，政府提供「勞工保險老年給付」、「國民年金保險老年年金」與「勞工退休金」3種退休金，爾後經不斷變革，於民國97年再度開辦勞退新制，但隨著近年物價高漲，想避免勞退金被通膨吃掉，專家建議，自提滿6％的勞退新制退休金，以3萬月薪為例，之後勞退月領最高可達1.9萬元。

勞動部5月1日公布最新勞動基金運用績效，投資收益持續穩定增長，3月單月收益為新台幣2422.1億元，讓整體勞動基金截至今（2024）年3月底收益數為4949.6億元。其中，新制勞退基金大賺3331.1億元，收益率8.22％，平均每位勞工可分紅26000元。

人們一輩子辛苦工作賺錢，就是希望老了能不愁吃穿、安享晚年，不過究竟需要存到多少錢，才能應付退休後的生活呢？國泰世華銀行的「台灣全民財務健康關鍵報告」調查顯示，多數民眾認為需要準備1431萬元才能退休，而退休後每個月生活費約需5萬元。

證交法通過大量持股申報公告門檻自10%降至5%，金管會依2022年底持股資訊統計，初估可能影響3307位持股介於5%以上、未滿10%的股東，必須在今年5月20日前申報。

隨著2024年總統大選白熱化，中華民國退休基金協會呼籲三黨候選人正視我國退休金制度問題、並啟動轉型改革，為年輕世代謀取更美好的生活水準及老後退休的富足人生。 中華民國退休基金協會強調，建立財務永續、支持永續投資、數位永續轉型，是退休金制度永續轉型的三大方向。 在財務永續上，應立即召開國家退休基金永續轉型國是會議，並公布短、中、長期退休金制度改革方案。立法院也須主動修改相關法令（例如《勞工退休金條例》）。針對三層的退休金制度，提出前瞻性且多元並進的年金改革已是當務之急。除此之外，也應開放勞工自選，採雙軌並行制，除了原有政府統一操作有至少二年定存保證的選項外，針對那些不需要政府保障最低收益的勞工，提供較多元的選項。改變民眾行為慣性，利用自動加入機制，鼓勵民眾參與自提，強化對民眾退休金制度的宣導、增加稅務誘因和彈性鼓勵雇主和僱員增加提撥率，提供友善和彈性的年長者工作環境，這些多元改革方式不但可作為勞保改革過程的緩衝，也能賦權予民眾和雇主，創造一個具永續性、充足性、公正性的國家退休金制度，積極提高整體退休金額的充足性。 在永續投資上，則要增加退休基金可投資產品的廣度及深度，來提高退休基金的投資報酬。例如，開放勞退自選上架ESG投資標的、在退休金投資納入報酬率較高的永續投資、主題投資與影響力投資等。 在數位永續轉型上，政府則應透過科技賦能，增加人民對退休金累積的參與感，由政府提供一站式的退休金查詢平台（含第一層、第二層及未來的第三層），且定期主動提供退休金累積及缺口等相關資訊，並鼓勵金融市場和專業退休顧問協助科技賦能服務。 從三層退休金的架構增加「選擇性」及「互補性」，有望解決台灣的退休危機。中華民國退休基金協會呼籲各黨總統候選人，應為我們與年輕世代建立一個具有永續性、充足性、公正性的退休金制度。期待在本次總統大選政策發表會，能聽到正副總統候選人針對國家退休金永續政策的改革藍圖。

近年世界各國退休基金都重視永續投資，因永續投資的目的是追求長期穩健報酬，這與退休基金目標一致；由於退休基金是國家經濟成長與金融市場發展的重要助力，透過退休基金結合正向永續發展目標，可實踐永續目標，成改變環境與社會的重要影響力。

國慶連假將臨，台股卻沒出現節前賣壓，反倒連2日上漲。根據《經濟日報》獨家報導，其實台股大漲背後出現700億的神祕買盤，昨（5）日已有操盤人接到指令進場買股。

多數投資人明白，如果他們的投資期限很長，股票是很好的投資標的。現在來一道填充題：「如果我即將退休，我的投資期限很__。」如果你的答案是「長」，恭喜你，你很可能是對的。如果你答「短」，而且又不幸答對了，那就表示你將不久於人世，看我這本書幾乎肯定是浪費你的時間。好好利用你剩下的寶貴時光，做一些更重要的事吧。

英國政府錯誤的減稅方案、再加上通膨嚴重迫使英格蘭銀行（BoE）收緊銀根，衝擊以保守著稱的英國長天期抗通膨公債，其報酬跌幅竟已高於波動向來劇烈的比特幣。

英國新任財政大臣KwasiKwarteng上週宣布的450億英鎊減稅計畫幾乎找不到資金來源，引爆匯市與債市大動盪，迫使英格蘭銀行（BoE）暫停發債、並宣布收購長債計畫。分析人士直指，這場危機差點就要演變成英版雷曼兄弟事件，英格蘭央行的購債行動讓退休基金產業免於崩潰命運。

勞動部勞動基金運用局11月1日公布9月績效，在美國通膨升溫、大陸恆大危機及限電政策等影響下，全球金融市場大幅震盪，勞動基金單月就虧損了1,111億元，但累計今年前9月勞動基金收益數仍有2,639.4億元，收益率為5.71%。